Der 2021 gemeinsam von der nordIX AG und der Monega KAG lancierte nordIX European Consumer Credit Fonds (ISIN: DE000A2P37M1/ DE000A41HYB2/ DE000A3CQVV6/ DE000A41HYK3) hat sich als spezialisierte Strategie im Bereich europäischer Konsumentenkredite am Markt etabliert. Der Fonds investiert in ein breit gestreutes Portfolio europäischer Verbraucherkredite und verbindet aktive Selektion mit hoher Granularität. Als jüngster Entwicklungsschritt wurde nun ein Luxemburger SICAV-Feederfonds mit CHF-denominierter Anteilklasse für professionelle Anleger in der Schweiz aufgelegt.
Der nordIX European Consumer Credit Fonds wurde 2021 in Kooperation der Monega KAG und der auf Anleihen spezialisierten nordIX AG aufgelegt und ermöglicht Investoren Zugang zu europäischen Konsumentenkrediten über einen Fondsmantel. „Ziel der Strategie ist es, Anlegern eine Ertragsquelle zu bieten, die nur begrenzt mit klassischen Kapitalmarktanlagen korreliert“, erläutert Claus Tumbrägel, Vorstand und geschäftsführender Gesellschafter der nordIX AG. „Konsumentenkredite verfügen über ein eigenständiges Risiko-Rendite-Profil und weisen im Stressfall andere Rückzahlungsmechanismen auf als traditionelle Rentenanlagen. Gerade in volatilen Marktphasen kann diese Struktur zur Diversifikation von Portfolios beitragen.“
Derzeit umfasst das Fondsportfolio rund 160.000 Einzelkredite mit kurzen Laufzeiten bei einem durchschnittlichen Kreditvolumen von etwa 1.300 Euro pro Darlehen. Diese hohe Granularität zielt darauf ab, die Auswirkungen einzelner Kreditausfälle auf Portfolioebene zu begrenzen. Darüber hinaus ist der Fonds über viele Länder und Anbieter diversifiziert: Er investiert in 15 europäischen Märkten über ausgewählte Partner mit unterschiedlichen Geschäftsmodellen – von Peer-to-Peer-Plattformen bis zu „Buy Now, Pay Later“-Anbietern. Bevorzugt werden unter anderem Strukturen, bei denen die Anbieter selbst einen Teil des Kreditrisikos tragen. Aktives Management und eine datengestützte Selektion sind zudem zentral, um Kreditqualität und Renditechancen in ein ausgewogenes Verhältnis zu bringen.
„Das fünfjährige Bestehen des Fonds ist für uns ein erinnerungswürdiger Wegpunkt in der Zusammenarbeit mit nordIX“, blickt Christian Finke, Geschäftsführer der Monega KAG, nach vorne. „Als verwaltende Kapitalverwaltungsgesellschaft freuen wir uns, diese außergewöhnliche Anlageidee nicht nur seit der Konzeptionsphase begleiten, sondern ihre zunehmend internationale Weiterentwicklung kontinuierlich mitgestalten zu können.“ Erst im Juni wurde ein Luxemburger SICAV-Feederfonds ergänzt, der dauerhaft mindestens 85 Prozent seines Vermögens in Anteile des deutschen Masterfonds investiert. Damit ist erstmals der Zugang für Anleger außerhalb Deutschlands geöffnet. Bislang standen Anlegern vier Euro-denominierte Anteilsklassen zur Verfügung. Mit dem Luxemburger Feederfonds und dessen CHF-Tranche können nun auch professionelle Schweizer Investoren in ihrer Heimatwährung an Europäischen Konsumentenkrediten partizipieren.
Hinweis: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Entwicklung. Investitionen in Investmentfonds unterliegen Schwankungen, und ein Kapitalverlust ist möglich.
