Der nordIX European Consumer Credit Fund (ISIN: DE000A2P37M1 / DE000A3CQVV6), der gemeinsam von der Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH (Monega) und der nordIX AG aufgelegt wurde, hat vier Jahre nach seiner Auflage erstmals die Marke von 100 Millionen Euro Fondsvolumen überschritten. Die Entwicklung spiegelt das anhaltende Interesse an alternativen Segmenten im festverzinslichen Bereich wider, insbesondere an weitgehend kapitalmarktunabhängigen Ertragsquellen wie Konsumentenkrediten.
Der nordIX European Consumer Credit Fund war der erste und ist bis heute der einzige Fonds, der Investoren Zugang zu einem schwer zugänglichen Marktsegment verschafft: Er investiert in europäische Konsumentenkredite, die über ausgewählte Fintech-Plattformen vergeben werden. „Unsere Idee im Jahr 2020 war es, eine Antwort auf die Verwerfungen in den Kapitalmärkten während der Corona-Lockdowns zu finden – eine Alternative, die unabhängig von Börsenkursen und Volatilität stabile Erträge generiert und gleichzeitig die Risiken auf Einzeldarlehensbasis steuerbar macht“, sagt Claus Tumbrägel, Vorstand der nordIX AG und Manager des nordIX European Consumer Credit Fund.
Das Überschreiten der 100-Millionen-Euro-Schwelle zeigt sowohl das Potenzial dieses Marktsegments als auch die Attraktivität des Investmentansatzes. Dabei verfügt der europäische Konsumentenkreditmarkt mit einem Gesamtvolumen von 700 Milliarden Euro über ausreichend Substanz für anhaltendes Wachstum, was sich in Form von breit gefüllten Investitionspipelines widerspiegelt. Claus Tumbrägel ergänzt: „Die hohe Fragmentierung des europäischen Marktes für Konsumentenkredite erfordert selektive Expertise und tiefgehende Due Diligence. Unser Team analysiert jeden Originator, also Unternehmen, die Verbraucherkredite erstmalig ausreichen, auf Ebene der Einzelkreditvergabe und bildet daraus ein robustes Portfolio.“
Aus über 100 gesichteten Kreditplattformen konnten bislang 14 identifiziert und als Partner integriert werden, die die strengen Anforderungen des Fondsmanagements erfüllen. Zu den Kriterien zählen unter anderem der Standort sowie der Track Record des Anbieters. Demnach wird ausschließlich bei Plattformen investiert, die älter als drei Jahre sind und aus Ländern mit Investment-Grade-Rating stammen. Aktuell ist der Fonds in zwölf europäischen Ländern investiert; eine Erweiterung um vier weitere Partnerschaften in drei zusätzlichen Märkten ist bis Ende des Sommers geplant.
Christian Finke, Geschäftsführer der Monega, freut sich über die positive Zwischenbilanz: „Der nordIX European Consumer Credit Fund ist ein gutes Beispiel dafür, wie wir bei Monega gemeinsam mit spezialisierten Partnern innovative Investmentlösungen realisieren. Die Fondskonzeption bietet nicht nur breite Diversifikation und stabile Ausschüttungsperspektiven, sondern auch eine wertvolle Ergänzung zu traditionellen Fixed-Income-Strategien – gerade in einem volatilen Zins- und Marktumfeld.“
