Fondsbeschreibung
Der Fonds soll im Rahmen seiner Anlagestrategie Zugang zu einem qualitativ hochwertigen Portfolio besicherter Unternehmenskredite bieten, auf Basis von in Euro denominierten Collateralized Loan Obligations (CLOs) sowie westeuropäischen Staatsanleihen‚ ETFs und Bankguthaben in Euro. Aufgrund des Investitionsuniversums mit Schwerpunkt auf CLOs mit den Ratings AAA‚ AA und A sowie europäische Staatsanleihen mit identischen Ratings‚ ist das Fondsmanagement bestrebt‚ durch effiziente Ausnutzung von Handelstransaktionen und unter Berücksichtigung der Zu- und Abflüsse der Liquidität‚ einen werterhaltenden Fonds zu verwalten. Es wird angestrebt‚ von den vergleichsweise höheren Zinszahlungen internationaler Unternehmen zu profitieren‚ die sich über den Kapitalmarkt refinanzieren und dabei ein attraktives Risiko-Ertrags-Verhältnis bieten. Es wird angestrebt auf Jahressicht eine Rendite von 100 Basispunkten (1%) über dem aktuellen EZB-Leitzins zu erreichen. Dabei soll ein möglichst hohes Durchschnittsrating der im Fonds befindlichen CLOs bei einer möglichst geringen Volatilität erzielt werden. Der Fonds wird aktiv gemanagt, orientiert sich jedoch an einem Vergleichsmaßstab, den er zu übertreffen versucht.
Dokumente zum Fonds (PDF's)
Risiko-Ertragsprofil
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Geringes Risiko
Hohes Risiko
Geringere Rendite
Relativ hohe Rendite
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Wertentwicklung
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Portfolio
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Fondsdaten
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Fondskommentar
Indexierte Wertentwicklung seit Auflegung (bis 15.03.2023)
Historische Wertentwicklung
Stand: (bis 15.03.2023)
Wertentwicklung kumuliert
(%)
| LFD. JAHR | 1 MONAT | 3 MONATE | 1 JAHR | SEIT AUFLEGUNG |
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| 1,83% | -0,71% | 2,21% | -5,01% | -4,28% |
Historische Fondspreise
Die größten Positionen in Prozent
des Fondsvermögens (28.02.2023)
| NAME | % DES VERMÖGENS | | 1 | Halcyon 2018-1 31 Var | 9,53% |
| 2 | HAYF.EM.CLO 21/34 FLR C | 8,22% |
| 3 | AVOCA XVIII 18/31 FLR C | 7,20% |
| 4 | TIKEHAU VI 21/35 FLR C | 7,13% |
| 5 | AVOCA XXII 21/35 FLR C | 6,51% |
| 6 | Mackay Sh Eur-1 32 Var | 4,79% |
| 7 | NORTHW.CA.24 21/35 FLR C | 4,71% |
| 8 | Nthwoods Cap 19 33 Var | 4,70% |
| 9 | CVC Cordatus VI 32 Var | 4,48% |
| 10 | Dry 32 Eu CLO14 31 3% | 4,22% |
Bonitätenaufteilung Renten (28.02.2023)
- A67,21 %
- A+17,15 %
- AA-4,91 %
- AA+4,63 %
- A-3,61 %
- AA2,49 %
Risikoprofil
| Volatilität¹ (seit Auflage) | 4,65% |
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| Sharpe Ratio² (seit Auflage) | -0,33 |
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| Max. Drawdown³ (seit Auflage) | -11,30% |
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| Value at Risk⁴ (99% / 10 Tage) | -2,02% |
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1) Die Kennziffer bezeichnet das “Schwankungsrisiko” des Fonds und ist Maß der Intensität von Schwankungen der Fondsperformance um ihren erwarteten Mittelwert.
2) Die Sharpe Ratio ist die Differenz zwischen erzielter Performance p.a. und risikolosem Zins p.a., dividiert durch die Volatilität. Sie lässt sich daher als „Risikoprämie pro Einheit am eingegangenen Gesamtrisiko“ interpretieren
3) Der Maximum Drawdown gibt den maximalen kumulierten Verlust an, den ein Anleger innerhalb eines Betrachtungszeitraums hätte erleiden können. Die Länge des Drawdowns ist die Zeitspanne vom Beginn der Verlustperiode bis zum Erreichen des Tiefstkurses.
4) Der Value at Risk (ex post) ist der maximal mögliche Verlust des Fonds bei gegebener Haltedauer und Konfidenzniveau abgeleitet auf der Basis der Standardabweichung der Fondsreturns.
Chancen & Risiken
| Chancen | Risiken |
- Investition in hochwertiges Portfolio besicherter Unternehmenskredite (Collateralized Loan Obligation/CLO) bei 14-tägiger Handelbarkeit der Fondsanteile.
- Weitestmögliche Sicherheit durch Anlage in europäische besicherte Unternehmenskredite mit AAA bis A Rating.
- Chancen auf positive Zinsen trotz aktuellem Negativzinsumfeld: langfristig ca. 1% p.a. Zinserträge im Fonds angestrebt.
- Chancen auf überdurchschnittliche Entwicklung durch sorgfältige Zusammenstellung und Plausibilitätschecks der einzelnen CLOS durch Infinigon als Fondsberater. Infinigon verfügt über langjährige Expertise im CLO-Bereich.
- Risikoreduzierung durch breite Streuung innerhalb des regionalen Anlageschwerpunktes in Europa.
| - Zinsänderungsrisiko: Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist das Risiko verbunden, dass sich das Marktzinsniveau während der Haltezeit der Papiere verändert.
- Adressenausfallrisiko: Durch den Ausfall eines Ausstellers oder eines Vertragspartners, gegen den der Fonds Ansprüche hat, können für den Fonds Verluste entstehen.
- Liquiditätsrisiko: Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Papieren anlegen, die nicht an einer Börse oder einem ähnlichen Markt gehandelt werden.
- Derivaterisiko: Der Fonds setzt Derivate sowohl zu Investitions- als auch zu Absicherungszwecken ein. Die erhöhten Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher.
- Kapitalmarktrisiko: Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab.
- Wertveränderungsrisiko: Durch die Investitionen des Fondsvermögens in Einzeltitel ergibt sich insbesondere das Risiko von Wertveränderungen der Einzelpositionen.
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| Stammdaten |
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| Kategorie | Rentenfonds |
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| Auflagedatum | 03.08.2020 |
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| WKN | A2PF0Q |
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| ISIN | DE000A2PF0Q5 |
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| Fondswährung | EUR |
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| Geschäftsjahresende | 30.06. |
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| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
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| Fondsvermögen | 9,80 Mio. EUR |
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| Rücknahmepreis | 93,34 EUR |
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| Ausgabepreis | 93,34 EUR |
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| Nettoinventarwert | 93,34 EUR |
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| Verwahrstelle | DZ BANK AG |
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| Fondsgesellschaft | Monega KAG |
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| FONDSMANAGER | Infinigon GmbH |
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| Kategorie gem. OffVO | Artikel 6 |
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| Fondskonditionen |
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Ausgabeaufschlag zzt.
(Von dem Ausgabeaufschlag erhält Ihre Vertriebsorganisation bis zu 100%) | 0,00% (MAX. 0,00%) |
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| Verwaltungsvergütung p.a. zzt. | 0,580% (MAX. 0,650%) |
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| Verwahrstellenvergütung p.a. zzt. | 0,040% (MAX. 0,1%) |
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| Verwahrstelle Mindestgebühr p.a. | 12.500 EUR |
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| Gesamtkostenquote (TER)¹ | 0,86% |
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| Performance Fee | Bis zu 20% des Mehrertrages über EZB-Leitzins plus 1% p.a. unter Berücksichtigung von Höchstständen |
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| Mindesterstanlage² | 100.000,00 EUR |
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| Mindestfolgenanlage² | 0,00 EUR |
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| Sparplanfähigkeit | nein |
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| Orderschlusszeiten | 16:00 (siehe Orderkalender) |
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1) Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio) gibt die vom Fonds getragenen Kosten insgesamt (mit Ausnahme der Transaktionskosten und der Performance Fee) bezogen auf das durchschnittliche Fondsvermögen innerhalb des letzten Geschäftsjahres an.
2) Ergänzend gelten die jeweiligen Bedingungen der Depotstelle oder Ihrer Hausbank.
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Risikohinweis: Investmentfonds unterliegen dem Risiko sinkender Anteilspreise, da sich Kursrückgänge bei den im Fonds enthaltenen Wertpapieren beziehungsweise den zugrunde liegenden Währungen im Anteilspreis widerspiegeln. Die Anlagestrategie des Fonds kann sich innerhalb der vertraglich und gesetzlich zulässigen Grenzen jederzeit ändern. Der Inhalt der Grenzen ergibt sich aus dem Verkaufsprospekt.
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