Fondsbeschreibung
Der Fonds investiert in standardisierte börsennotierte Wertpapiere, deren Besicherung diversifizierte erstrangig besicherte gepoolte Kreditportfolien sind. Er legt zu mindestens 51% in Collateralized Loan Obligations (CLO`s) nach Maßgabe des § 25 Ziffer 1 und 6 der „Besonderen Anlagebedingungen“ an, die über ein Investmentgrade Rating entweder von Standard & Poor’s (mind. BBB-) oder Moody`s (mind. Baa3) oder Fitch Ratings (mind. BBB-) verfügen und vom Investmentmanager als plausibel beurteilt werden. Der Investmentmanager strebt dadurch an, von den vergleichsweise hohen Zinszahlungen internationaler Unternehmen zu profitieren, die sich am Loan-Markt (Kapitalmarkt) refinanzieren und dabei ein sehr gutes Risiko-Ertrags-Verhältnis bieten. Es wird angestrebt auf Jahressicht eine Rendite von 3-Monats-Euribor + 250 Basispunkten (2,5%) zu erreichen.
Dokumente zum Fonds (PDF's)
Risiko-Ertragsprofil
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Geringes Risiko
Hohes Risiko
Geringere Rendite
Relativ hohe Rendite
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Wertentwicklung
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Portfolio
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Fondsdaten
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Fondskommentar
Indexierte Wertentwicklung seit Auflegung (bis 28.09.2023)
Historische Wertentwicklung
Stand: (bis 28.09.2023)
Wertentwicklung kumuliert
(%)
| LFD. JAHR | 1 MONAT | 3 MONATE | 1 JAHR | 3 JAHRE | 5 JAHRE | SEIT AUFLEGUNG | 3 JAHRE P.A. | 5 JAHRE P.A. |
|---|
| 10,09% | 0,62% | 4,15% | 8,65% | 4,04% | 5,71% | 11,12% | 1,33% | 1,12% |
Historische Fondspreise
Die größten Positionen in Prozent
des Fondsvermögens (31.08.2023)
| NAME | % DES VERMÖGENS | | 1 | Cairn CLO XII 34 Var | 4,50% |
| 2 | AURILO I 19/32 D REGS | 4,02% |
| 3 | HAYF.EM.VIII 21/35FLR D | 3,90% |
| 4 | HAYF.EM.C.II 21/34 FLR | 3,54% |
| 5 | ARMADA EO IV 19/33 FLR D | 3,53% |
| 6 | HAYF.EM.VII 21/34 FLR D | 3,06% |
| 7 | NASSAU EUR I 21/34 FLR D | 2,99% |
| 8 | FAIR OAKS IV 22/35 FLR D | 2,97% |
| 9 | Northwoods Cap 19 33 Var | 2,93% |
| 10 | HENLEY IV 21/34 FLR C | 2,87% |
Bonitätenaufteilung Renten (31.08.2023)
- BBB-58,34 %
- A23,84 %
- BBB10,88 %
- Unbekannt3,59 %
- AA+1,50 %
- AA-1,36 %
- A+0,49 %
Risikoprofil
| Volatilität¹ (seit Auflage) | 4,55% |
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| Sharpe Ratio² (seit Auflage) | 0,27 |
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| Max. Drawdown³ (seit Auflage) | -22,60% |
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| Value at Risk⁴ (99% / 10 Tage) | k.A. |
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1) Die Kennziffer bezeichnet das “Schwankungsrisiko” des Fonds und ist Maß der Intensität von Schwankungen der Fondsperformance um ihren erwarteten Mittelwert.
2) Die Sharpe Ratio ist die Differenz zwischen erzielter Performance p.a. und risikolosem Zins p.a., dividiert durch die Volatilität. Sie lässt sich daher als „Risikoprämie pro Einheit am eingegangenen Gesamtrisiko“ interpretieren
3) Der Maximum Drawdown gibt den maximalen kumulierten Verlust an, den ein Anleger innerhalb eines Betrachtungszeitraums hätte erleiden können. Die Länge des Drawdowns ist die Zeitspanne vom Beginn der Verlustperiode bis zum Erreichen des Tiefstkurses.
4) Der Value at Risk (ex post) ist der maximal mögliche Verlust des Fonds bei gegebener Haltedauer und Konfidenzniveau abgeleitet auf der Basis der Standardabweichung der Fondsreturns.
Chancen & Risiken
| Chancen | Risiken |
- Hohe Bonität durch Investitionsschwerpunkt im Investmentgrade Anlage in besicherte Wertpapiere - gelistete Wertpapiere (CLOs), welche durch einen erstrangig besicherten Kreditpool gedeckt sind
- Sehr breite Diversifizierung auf CLO Ebene, wie auch bei der Besicherung durch das sehr große “Senior Secured Loan Universums”
- Tägliche Handelbarkeit der börsennotierten Wertpapiere (CLOs)
- Partizipation an steigenden Zentralbank Leitzinsen durch Floating-Charakter
- Assetmanagement Spezialist mit langjähriger Erfahrung im aktiven Management von Kreditverbriefungen, sowie besicherten Krediten (Senior Secured Loans)
| - Zinsänderungsrisiko in Folge zurueckgehender Zentralbank Leitzinsen
- Währungsrisiko durch mögliche Investition in andere Währungen als die der Fondswährung, die allerdings weitestgehend gesichert sind.
- Wertveränderungsrisiko des Anteilspreises durch Schwankungen an den Kapitalmärkten, insbesondere Spreadrisiko
- Adressausfallrisiko insbesondere aufgrund der Zahlungsunfähigkeit einer größeren Anzahl von Unternehmen.
- Illiquidität in Phasen von Marktstress
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| Stammdaten |
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| Kategorie | Rentenfonds |
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| Auflagedatum | 26.09.2014 |
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| WKN | A1T6FY |
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| ISIN | DE000A1T6FY8 |
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| Fondswährung | EUR |
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| Geschäftsjahresende | 31.03. |
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| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
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| Fondsvermögen | 95,13 Mio. EUR |
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| Rücknahmepreis | 94,42 EUR |
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| Ausgabepreis | 94,42 EUR |
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| Nettoinventarwert | 94,42 EUR |
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| Verwahrstelle | DZ BANK AG |
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| Fondsgesellschaft | Monega KAG |
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| FONDSMANAGER | Infinigon GmbH |
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| Kategorie gem. OffVO | Artikel 6 |
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| Fondskonditionen |
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Ausgabeaufschlag zzt.
(Von dem Ausgabeaufschlag erhält Ihre Vertriebsorganisation bis zu 100%) | 0,00% (MAX. 5,00%) |
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| Verwaltungsvergütung p.a. zzt. | 1,050% (MAX. 1,450%) |
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| Verwahrstellenvergütung p.a. zzt. | 0,040% (MAX. 0,1%) |
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| Verwahrstelle Mindestgebühr p.a. | 12.500 EUR |
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| Gesamtkostenquote (TER)¹ | 1,06% |
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| Performance Fee | Bis zu 20% des Mehrertrags über 3-Monats-Euribor + 250 Basispunkten 2,5% (Hurdle Rate) unter Berücksichtigung von Höchstständen. |
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| Mindesterstanlage² | 100.000,00 EUR |
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| Mindestfolgenanlage² | 0,00 EUR |
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| Sparplanfähigkeit | nein |
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| Orderschlusszeiten | 10:30 (tgl. für morgen) |
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1) Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio) gibt die vom Fonds getragenen Kosten insgesamt (mit Ausnahme der Transaktionskosten und der Performance Fee) bezogen auf das durchschnittliche Fondsvermögen innerhalb des letzten Geschäftsjahres an.
2) Ergänzend gelten die jeweiligen Bedingungen der Depotstelle oder Ihrer Hausbank.
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